Для инвесторов эти сведения имеют стратегическое значение, поскольку дают представление о положении дел в компании: насколько эффективен ее бизнес, отсутствуют ли проблемы с долгами и соответствует ли рыночная оценка ее стоимости. Кроме того, общие показатели различных секторов отражают текущее положение в экономике в целом.
Заканчивается сезон отчетности за третий квартал 2023 года. В целом он оказался положительным, как отмечают аналитики брокерской компании Freedom Finance Global. Подробнее, какие сектора и компании смогли удивить инвесторов, в нашем материале.
Финансы не подвели
Традиционно в авангарде сезона отчета — финансовые результаты банков. Три самых значимых банка JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup представили отчеты лучше ожиданий аналитиков. Рост выручки, к примеру, у JPMorgan, самого крупного из банков в США, оказался на 22% больше, чем в прошлом году, а прибыль на акцию увеличилась на 39%. Основной ключ в их хороших результатах — это рост процентных ставок в мире.
«Несмотря на банковский кризис в марте и банкротство нескольких региональных игроков, отличные квартальные итоги банковского сектора показывают, что экономика США продолжает расти и отражает увеличение спроса на услуги. Потенциал в данном секторе сохраняется», — отмечают аналитики Freedom Finance Global.
Неоднозначный сегмент
Инвесторы всегда пристально наблюдают за отчетами в секторе технологий, так как он является одним из самых капитализированных и, что еще более важно, значимых для развития экономики. К крупнейшим компаниям технологического сектора относятся Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, NVIDIA и Tesla. Все они также уже отчитались, но, в отличие от банков, тут не все однозначно. Давайте посмотрим, что интересного было в их результатах.
Начнем с Tesla, которая 18 октября опубликовала негативный отчет, в результате которого котировки акций за неделю снизились на 16,5% и гигант потерял практически 72 млрд $ капитализации. Масло в огонь добавили слова Илона Маска по поводу макроэкономической ситуации в мире, а высказанное предположение о падении спроса на электромобили и возможном снижении производства обвалили акции компании.
«Тем не менее спустя месяц после отчета акции Tesla практически полностью восстановили свое падение. Инвесторы позитивно оценивают будущие перспективы компании, тем более явных конкурентов у Tesla нет. Панические распродажи после публикации отчета инвесторы использовали как возможность купить хороший актив по сниженной цене», — говорят в Freedom Finance Global.
Еще одной компанией, которая разочаровала инвесторов, стала Alphabet (Google). Несмотря на то что цифры показали прирост по доходу на 11%, развитие облачного сервиса сильно отстает. В итоге котировки упали на 12%, а капитализация поискового гиганта снизилась на 180 млрд $. На данный момент акции Alphabet так же, как и Tesla, почти восстановили снижение.
В противовес выступили хорошие отчеты Microsoft и Amazon. Цифры впечатлили инвесторов, прибыль Microsoft выросла более чем на 9%, а позитивные перспективы на следующий квартал, озвученные после отчета, позволили обновить исторический максимум в 366 $. Amazon преподнес рынку сюрприз в хорошем смысле этого слова, увеличив чистую прибыль в 3,4 раза по отношению к прошлому году. Рыночная капитализация компании превзошла 1,25 трлн $, а акции выросли за несколько дней на 20%.
А вот отчет Apple вызвал противоречивую реакцию, есть как положительные, так и отрицательные аспекты. Несмотря на снижение выручки и операционной прибыли, компания превзошла ожидания по показателю чистой прибыли и продемонстрировала рекордный рост в сегменте сервисов, где уже более 1 млрд платных подписок.
«Это крайне положительно для компании в перспективе. Однако сокращение потребления и отсутствие прогнозов на будущие доходы вызывают определенные сомнения», — отмечают аналитики Freedom Finance Global.
Нефтяники подкачали
Котировки нефти показывали устойчивый рост начиная с июня и до конца сентября: котировки выросли более чем на 30%. Однако это не смогло помочь нефтяным компаниям показать хорошие результаты. Два энергогиганта США Chevron и ExxonMobil отразили в третьем квартале снижение прибыли из-за цен на энергоносители.
«Анализируя нефтяной сектор, стоит отметить, что мощный рост котировок нефти в июне — сентябре может иметь отложенный эффект, который отразится уже в годовой отчетности. Невзирая на тот факт, что доля нефтегазового сектора в капитализации индекса S&P 500 составляет около 4,5%, самые большие сюрпризы в следующем квартале могут быть именно в нем», — считают в Freedom Finance Global.
К сожалению, в сложившихся условиях инвесторы из России не могут покупать иностранные акции. Люди, которые привыкли торговать на американских биржах, как правило, обращаются к зарубежным брокерам, которые дают прямой доступ к иностранным площадкам. Предпочтение лучше отдавать компаниям из стран с дружественной юрисдикцией, наподобие Казахстана, где достаточно развита финансовая и инвестиционная инфраструктура, есть русскоязычные приложения и поддержка, а также обширный выбор брокеров.