В 2022 году на Московской бирже выросли объемы торгов, некоторые инвесторы стали наращивать позиции в рублевых активах, рассчитывая на скорый рост, другие — уходить в валюту. Несмотря на популярность, акции и валюта не всегда подойдут для консервативных инвесторов, которые не готовы рисковать.
Для таких категорий актуален вопрос, какие инструменты выбрать на долгосрочную перспективу? Решением могут стать высокодоходные облигации — надежный инструмент инвестирования, приносящий больший прирост вложений, чем банковские вклады.
В России высокодоходными считаются облигации с купоном, ставка которого превышает ключевую ставку Банка России примерно на 5% и объемом выпуска до 2 млрд рублей. Ключевая ставка на данный момент составляет 8,5%. За последний год она выросла в два раза — с 4,25% в декабре 2020 года. Однако несмотря на ее внушительный рост, банки не спешат пропорционально поднимать ставки по вкладам и депозитам. На данный момент они составляют в среднем 5–7%. Учитывая, что, по данным Росстата, годовая инфляция в РФ на 21 января составила примерно 8,64%, банковские вклады не сохраняют деньги даже от инфляции.
В то же время инфляция выступит драйвером роста для экономики и рынка капитала, считает аналитик «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. В этой ситуации наименее привлекательными для инвестиций могут стать депозиты и ряд других инструментов денежного рынка, прибыльность которых с высокой вероятностью не сможет покрыть инфляцию, полагает он.
Уберечь деньги от инфляции и получать доход выше, чем позволяют банковские вклады, помогают инструменты коллективных инвестиций. Например, в фонде «ВДО развивающихся российских компаний», маркетмейкером которого выступает ИК «Фридом Финанс», собраны более 20 выпусков высокодоходных облигаций из семи отраслей экономики. Стратегия фонда направлена на то, чтобы допустить на рынок только работающие много лет известные компании с хорошей репутацией.
Инвестор может сразу купить сбалансированный, надежный портфель с хорошей доходностью и не тратить время на выбор инвестиционных идей и анализ эмитентов, разбор их потенциала к росту.
Сейчас средняя ставка купона без учета облигаций федерального займа составляет 11,7%, что выше той доходности, которую дают банковские вклады.
К тому же фонд «ВДО развивающихся российских компаний» (тикер RU000A1027E5), выплачивает доход пайщикам ежеквартально. Он хорошо подходит для долгосрочных вложений. Купить паи фонда могут все категории инвесторов — на Московской бирже как обычную акцию через любого брокера.