Рынок первичных публичных размещений (IPO) в США демонстрирует признаки восстановления после двухлетнего периода затишья. Листинг Lineage, крупнейшего в мире REIT, привлек 4,4 млрд $. Это второе по размеру IPO после размещения разработчика чипов Arm в сентябре 2023 года, собравшего 4,8 млрд $.
По словам аналитиков брокерской компании Freedom Finance Global, во втором квартале текущего года активность IPO достигла двухлетнего максимума: 39 компаний привлекли почти 9 млрд $. Это говорит о том, что инвесторы проявляют интерес к новым размещениям, хотя и инфляция, уровень ставок ФРС и отсутствие экономического роста остаются сдерживающими факторами.
Несмотря на это, биржевой фонд, который инвестирует в акции недавно вышедших на биржу компаний, Renaissance IPO ETF обновил двухлетний локальный максимум, подтверждая растущий интерес к размещениям.
Перспективы для инвесторов
На сегодняшний день на счетах инвесторов в США хранится более 6,5 трлн $ в виде денежных средств и их эквивалентов. Снижение ключевой ставки ФРС до 4%, что может произойти в 2025 году, повысит интерес к более рискованным активам, включая IPO.
Этот позитивный сигнал подтверждается и крупными компаниями, планирующими выйти на IPO. Например, стартап в сфере кибербезопасности Wiz, основанный во время пандемии, отказался от предложения Google о поглощении за 23 млрд $. Вместо этого компания подтвердила свою цель достичь выручки в 1 млрд $ и провести IPO, что возможно в ближайшее время.
«Инвесторам стоит обратить внимание на этот сегмент рынка. Несмотря на текущие экономические вызовы, возрождение рынка IPO открывает новые возможности для получения высокой прибыли», — считают аналитики Freedom Finance Global.
Что стоит учесть
Возрождение рынка IPO в США открывает новые возможности для инвесторов, которые готовы к взвешенным рискам и долгосрочным вложениям. Однако следует учесть несколько моментов:
- Тщательно изучайте компании, которые готовятся к IPO. Оценивайте их бизнес-модель, потенциал роста, финансовую устойчивость и команду.
- Следите за макроэкономическими показателями. Инфляция, уровень ставок ФРС и экономический рост оказывают значительное влияние на рынок IPO.
- Будьте готовы к краткосрочным колебаниям. Рынок IPO, как и любой другой финансовый рынок, подвержен волатильности.
- Для приобретения акций компаний, выходящих на IPO на американских биржах, можно воспользоваться услугами зарубежного брокера. Рекомендуется выбирать брокера из дружественных юрисдикций. Многие российские инвесторы отдают предпочтение Казахстану, так как в стране упрощен процесс открытия брокерского счета и отсутствует языковой барьер. Казахстан предлагает широкий выбор брокеров, среди которых есть и те, которые специализируются на IPO. Полный список лицензированных брокеров можно найти в ренкинге активности, публикуемом местной биржей KASE.
Для тех, кто хочет вложиться в IPO, существуют несколько интересных инструментов. Один из них, уже упомянутый, Renaissance IPO ETF (IPO). Этот ETF позволяет инвесторам диверсифицировать свои вложения в новые размещения и получать доступ к широкому спектру IPO. Также стоит обратить внимание на другие фонды, такие как First Trust U. S. Equity Opportunities ETF (FPX), который отслеживает индекс IPO и предоставляет доступ к акциям компаний, недавно вышедших на рынок. Эти инструменты могут стать хорошей частью инвестиционного портфеля для тех, кто хочет воспользоваться возрождением рынка IPO и получить потенциально высокую доходность.
